为什么没有外因相互宝也会崩溃？为什么关停相互宝救了支付宝？

相互宝即使没有外部要求关停，它也会自我陷入崩溃。这是因为它犯了几乎不可能弥补的错误。下面我来分析一下：

首先，纠正一个认识：中国真正的互助用户其实不多

什么是真正的互助用户？很简单，愿意长期掏钱参与互助分摊的用户！

你见过互联网上哪个产品是用户每月掏两次钱，获得一种无形的、无法感知的商品的吗？

很多人，知道互助后，觉得理念很好，既然可以免费注册，那也就注册一下，但是真到了掏钱，他就退出了。尤其是需要掏的钱越来越多的时候。

我们观察初期以烧钱发展用户的某平台，现在的用户数不及其当时发展总数的十分之一。康爱公社在用户维持方面做得好，全靠口碑传播，发展线下联络等，留下来的约三分之一。

所以，支付宝1亿用户中，有多少知道义务和权利、知道扣款规则、看过条款？绝大部分没有。我们高估一下，最终能留下来的，不会超过20%，即两千万。

之所以你觉得互助用户发展容易，往往是因为你懂得保险和保障，你可能是保险人士、业内人士的原因。这是幸存者偏差。

有人说，这也不错啊，先把用户圈起来，再洗掉那些不坚定的，留下真用户。大部分成功的互联网产品都是这么做的，但互助不同于其它互联网产品，健康的人、短期看起来需要申请互助的人，会走掉；而不健康的、申请互助可能性很大的人，则会留下来。也就是说，两者退出的比例是不一致的。走掉的是资产，留下的是负债。

用户分摊=互助申请总额/参与分摊人数；分母减少的比例小于分子减少的比例，那分摊急剧上升！用户继续更多退出，如此一来，就进入恶性循环，很难扭转。在此情形之下，用户还将不断减少。支付宝关停前的数据已经能看出这问题了。

再次，相互宝规则两个半重大缺陷

第一个，等待期3个月。与保险支付首期保费不同，加入互助不需要预付一笔钱，对于部分人群就会自然产生投机行为，会加入并等待三个月，就可以申请了。康爱公社一开始是6个月，后来观察后觉得不行，延长到12个月，这比保险要长。

第二个，审核不需要保证金。如果免费，那任何人都愿意来申请，投机和不负责任的申请，这将耗尽公司资源，而且可以肯定，一定有一定比例的申请通过申请审核，这又将造成分摊的增多。康爱公社在通过初审后，需要交审核保证金，在证明用户欺诈或隐瞒后，会没收。这就提高了用户的提交互助的门槛，让申请者会更加慎重地看待申请。

第两个半，与支付宝账户结合过于密切。注册、互助金的扣款和代扣都太方便了，这反而使得用户在加入之前未深究互助原理，未来造成隐患。

这2.5个缺陷还不足以致命，毕竟可以更改公约、新老划断、延长链条来修补。但是，当与下一个问题联系起来，它就很难救了。

最后，叠加致命错误：爆发式增长

如果用户规模少，上述问题都可以解决，在修补之后，再发展足量的用户，平摊规则漏洞造成的。比如在发展到1000万的时候，意识到问题并修补后，再发展新的2000万用户，那么就可能修补这些情况。但当发展到1亿人的时候再去修补，那可以需要发展2亿人，才能平滑各种曲线，难度可想而知。由我第一部分的分析，非强制下，中国不可能存在愿意每月被扣钱参与互助的三亿人。

所以，我在上一篇中假如我在相互宝当家的文章中，将“控制速度”列为第一条。余额宝可以爆发式增长，但相互宝不行。即使一个人不懂什么货币基金和理财，被骗加入，他每天看到收益增加，也不会对余额宝有什么情绪。但是人在相互宝，看到的每月余额在减少！这可是天上地下的差别啊。

我们可以预想相互宝继续运营将遇到什么样的问题

1、分摊急剧上升，大量人员退出，用户数在高速增长后又以高速下坠；

2、大量退出用户要求相互宝赔偿自己付出的钱；

3、大量人员会向工商局、税务局、公安局、银行保证监管部门、央行、及其它所有投诉，投诉理由如被骗、账户莫名其妙被扣款、非法集资、非法运营等；

4、海量的互助申请涌来，且有一部分欺诈得逞；

5、大量被拒绝互助人员发帖发视频宣称支付宝是骗子（这部分人的情绪是相当强的）；

6、大量针对相互宝、支付宝的法律诉讼发生；

7、被投诉主体不限于相互宝，支付宝，蚂蚁甚至阿里集团都会被波及，支付宝的公信力和社会形象会变差，蚂蚁的上市就会被波及。

8、由于高的运营成本8%的费率也打不住了，提到12%；

9、互助平台的关停成本越来越高，逐年增高，成为垃圾烫手又摆脱不了的山芋。

所以我说，监管部门关停相互宝，是救了相互宝，也加速了蚂蚁的重新上市的进程。等问题爆发民愤极大的的时候，蚂蚁上市的困难就更大了。相互宝就坡下驴，虽然据说亏了钱，但也是超值的，所以上市后应该给监管部门送锦旗。只不过，关停的后果又被谁承担了呢？

早期包括一些平台等，都宣称极短时间发展了几千万、几亿用户，我都觉得可笑，在社区写过至少五篇这一内容的文章，一直呼吁用户和平台正确看待用户，但无奈人微言轻。