Stop-loss protection for a large P2P insurance pool

内容概要

本文考察一种由停止损失（stop-loss）保障保护的 P2P 保险安排：成员在团体内分摊总损失的第一层，上限之外的高层风险则转移给（再）保险人。成员之间的留存损失按 Denuit 与 Dhaene（2012）提出的条件均值风险分摊规则分配。作者证明，随着参与人数增加，团体的整体自留水平按人数成比例增长，并进一步分析个人自留额、个人返还金与停止损失保费的渐近行为，以及总损失触及受停止损失条约保护的上层的概率。结论取决于自留水平随参与人数增长的比率，以及团体内损失是否存在 Esscher 变换。研究为大规模互助风险池的容量设计与稳定性提供了理论依据。