Peer-to-peer risk sharing with an application to flood risk pooling

内容概要

本文提出一种区别于经典集中式风险分担的点对点（P2P）风险分担框架，其目标是在结构上去中心化，同时实现帕累托最优与数学上的公平。作者推导出风险池分摊比例矩阵的显式形式，并运用凸规划方法，在方差缩减约束下求解最优汇聚机制；为提升计算效率，还进一步构造了分层递阶的推广形式。作为示例，作者把上述方法应用于洪水风险汇聚，结果显示 P2P 风险分担技术可以作为传统洪水保险单在经济上可行的替代方案。该研究为互助型风险池“如何公平分摊、如何保证效率”提供了可计算的机制设计思路。