Asymmetric information in late 19th century cooperative insurance societies

内容概要

1880 至 1930 年间，合作保险曾是美国、加拿大和英国疾病、意外与身故保障的主要来源。本文以这一时期的合作保险社（即互助会、友谊会性质的团体）为对象，检验其是否存在信息不对称，并考察其定价政策如何塑造成员构成。研究发现，与后来的现代替代机构不同，合作保险社能够克服信息不对称问题，这方面的证据相当有力；同时，由于采用非精算化的统一定价（不同年龄成员的缴费与待遇相同），工人往往推迟到约 40 岁才加入。文章揭示了互助社团在成员筛选、健康审查与待遇监督上的独特机制，对理解互助型风险分担的可持续条件具有历史借鉴意义。