Risk sharing under the dominant peer‐to‐peer property and casualty insurance business models

内容概要

本文对主导 P2P（点对点）财产与责任保险的三种商业模式作了形式化刻画：自治模式（self-governing）、经纪人模式（broker）与承保人模式（carrier）。自治模式在保险市场之外发展，后两者则可能源自保险业——通过与既有公司合作，或通过发行新一代参与型保单，使部分风险在社群内部共同分担，而超出社群承受能力的较高损失由保险公司或再保险公司承担。作者提出以条件均值风险分担（conditional mean risk sharing）为基础的精算建模，为三种商业模式下的 P2P 保险供给提供支持，并针对自治模式讨论了若干具体问题，包括需要选择最优风险池的经济主体如何在参与者之间实现合理分担。