Optimal design for network mutual aid
网络互助平台是近年流行的风险分担模式，在中国已拥有近 2 亿成员；但现有互助平台无论分摊方法还是定价原则都不符合精算规则。本文提出多种互助模型，使风险水平不同的成员能够透明、公平地交换风险，并在模型中权衡平台收益与风险：作者分别求解模型 1 与模型 4 的最优解，给出对数正态分布与帕累托分布下的结果，随后用实际参数（恶性肿瘤概率、互联网用户占比、百万级保额的医疗保险等）检验模型，说明最优解在真实数据下同样成立。研究为网络互助平台的分摊规则与定价设计提供了可计算的最优化框架。
查看详情 ›Insurance Market of Uzbekistan and Need for Mutual Insurance Companies
文章考察相互保险及其与商业保险的区别、优势，以及在乌兹别克斯坦的需求。研究目标是确定乌兹别克斯坦保险市场所处的位置并识别其发展问题，并论证相互保险的优势及其在若干经济部门（包括农业）实施的好处。作者以保险学基础研究为方法论支撑，采用结构性、逻辑与系统性方法，分析并比较乌兹别克斯坦与其他国家保险市场的现状，在既有研究基础上确定该国保险市场情势的特殊性、弱项与问题，并指出相互保险与商业保险的一般与特殊特征，强调相互保险的优势。作者认为设立相互保险公司是该国保险市场（尤其在若干部门与农村地区）可行的发展解决方案之一。
查看详情 ›Value for solidarity: a proxy for community understanding and acceptance of the basic principles of community-based health insurance in rural Ethiopia
「团结」（solidarity）是人类结合的一个面向，强调把群体凝聚在一起、并为全体成员所珍视与理解的社会纽带；对团结原则缺乏理解，是小额健康保险计划人口覆盖率偏低的主要原因之一。本研究旨在考察人们在多大程度上重视团结，以及哪些因素解释这种差异。作者在埃塞俄比亚东北部两个区开展基于社区的横断面研究，从曾登记参加社区健康保险计划的家庭中随机抽取 1232 户，用标准化问卷对户主进行面对面访谈（电子数据采集平台）。团结通过三个维度测量：收入团结、风险团结与成本分担；采用主成分分析构造复合变量并进行回归分析，识别与「团结」价值高低相关的社会人口与经济因素，为提升互助型保险的社区认同提供依据。
查看详情 ›Adverse Selection in Community Based Health Insurance among Informal Workers in Bangladesh: An EQ-5D Assessment
社区健康保险（CBHI）被认为能为孟加拉国低收入非正规就业者提供财务风险保护，本文评估该国一个试点 CBHI 计划中的逆向选择问题。研究调查 1292 名受访者（646 名参保者与 646 名未参保者），使用孟加拉语版 EuroQol-5 维度（EQ-5D）量表评估健康状况，并依据可得的地区价值集估算 EQ-5D 得分，采用多元 Logistic 回归预测健康状况与参保之间的关联。结果显示：参保者报告行动能力（7.3%）、自我照护（7.1%）、疼痛与不适（7.7%）问题的比例高于未参保者；参保者平均 EQ-5D 得分（0.704）显著低于未参保者（0.749）；存在行动能力、自我照护等问题的人参保可能性更高。研究据此确认了逆向选择的存在。
查看详情 ›Systematic Review of Literatures on Community-Based Health Insurance: Experiences from Developing Countries
获得医疗照护服务是维持与改善公民健康的基本条件，良好健康是经济与社会持续发展以及减贫的关键；全民健康覆盖意味着所有人都能公平获得卫生服务、服务质量得到改善并获得财务风险保护。社区健康保险（CBHI）被视为发展中国家实现全民健康覆盖的过渡性机制，其特征是「传统风险分担」与「正式健康保险」的混合安排，建立在社会团结与共同受益原则之上，为医疗费用提供财务保护。为评估此类计划能否达成全民健康覆盖的目标，本文对现有理论文献与实证证据作系统综述，围绕概念界定、计划特征、覆盖率与财务保护效果等结果展开归纳，为低收入国家设计互助型健康保障提供证据基础。
查看详情 ›Krasnoyarsk Mutual Fire Insurance Society (1904-1917)
本文研究克拉斯诺亚尔斯克相互火灾保险会社的组织与活动。作者运用历史—发生学方法，分析 19 世纪下半叶至 20 世纪初叶尼塞省保险业的起源原因与主要发展趋势，以及第一次世界大战影响下发生的变化；以历史—系统方法确定市级相互保险会社在东西伯利亚这一省会城市正在形成的火灾保险体系中的角色与地位；以历史比较方法揭示相互制保险公司与股份公司之间的差异。19 世纪下半叶至 20 世纪初，俄罗斯帝国的火灾统计与损失规模不断增长，火灾保险体系随之形成；由于私营保险公司的服务对广大民众而言难以负担，非商业性的相互保险（主要类型为地方自治会保险与城市相互保险）由此兴起。
查看详情 ›Pareto-optimal peer-to-peer risk sharing with robust distortion risk measures
本文研究一个去中心化的 P2P 风险分担市场中的帕累托最优性，其中参与者的偏好由稳健型失真风险度量（robust distortion risk measures）表示，且这些度量不一定具有凸性。作者给出市场总风险帕累托最优配置的刻画，并证明配置的形状主要取决于各参与者对总风险尾部的评估；该评估通过一个概率风险厌恶指数加以量化，并用常见失真函数族的实例说明结果。作为应用，作者重新考察美国洪水风险保险市场，把去中心化风险分担安排作为现行中心化市场结构的替代方案，基于历史洪水数据做数值研究以刻画最优配置，并深入讨论了去中心化保险安排的优缺点。
查看详情 ›Risk sharing under the dominant peer‐to‐peer property and casualty insurance business models
本文对主导 P2P（点对点）财产与责任保险的三种商业模式作了形式化刻画：自治模式（self-governing）、经纪人模式（broker）与承保人模式（carrier）。自治模式在保险市场之外发展，后两者则可能源自保险业——通过与既有公司合作，或通过发行新一代参与型保单，使部分风险在社群内部共同分担，而超出社群承受能力的较高损失由保险公司或再保险公司承担。作者提出以条件均值风险分担（conditional mean risk sharing）为基础的精算建模，为三种商业模式下的 P2P 保险供给提供支持，并针对自治模式讨论了若干具体问题，包括需要选择最优风险池的经济主体如何在参与者之间实现合理分担。
查看详情 ›Multi-period Peer-to-Peer Risk Sharing
风险分担在金融业中有多种实践形式。本文首次同时研究一组参与者在多个时期上的动态与静态风险分担机制，其策略设计基于参与者准备金二次效用的帕累托最优，从而把金融文献中的组合优化与保险文献中的风险分担连接起来。在再保险最常见的成数分保（pro-rata）条约基础上，作者提出用于风险分担的 P2P（点对点）网络；在损失随时间独立多变的假设下，发现最优风险分担配置呈现「长期极限 + 两个修正项」的三分量结构，由此可证明风险分担解的收敛性以及长期准备金比例的收敛，并进一步研究精算公平对各类风险分担策略及其长期行为的影响。
查看详情 ›Peer-to-Peer Insurance with Social Networks: Centrality and Moral Hazard
P2P（点对点）保险是全球保险科技产业中的新兴现象：它把彼此相识的参与者聚集为社群，从而提供相对便宜的保障，而这种机制被认为与社交网络密切相关。本文从理论视角分析 P2P 保险框架下的道德风险问题，考察社群内部的社交网络如何影响参与者投入成本进行预防性减损的激励。作者以定量框架研究 P2P 保险模型的机制，给出参与者在中心性同质与异质情况下的努力水平纳什均衡，并进一步考察努力成本、风险转移的免赔额等特征如何影响参与者降低风险的意愿。
查看详情 ›Mandatory membership of community-based mutual health insurance in Senegal: A national survey
由于自愿参保模式的参保率偏低，塞内加尔的政策制定者希望了解强制参加健康保险的可行性。本研究旨在测量民众对社区互助健康保险（CBHI）强制参保的接受度，并了解其可能的行政实施方式。作者以边际配额抽取具有代表性的人口样本，于 2022 年通过电话随机抽样调查 914 人，问卷测量家庭社会经济特征、对自愿与强制参保的接受度，以及对 CBHI 与卫生体系的信任水平。结果显示受访者更偏好自愿参保（86%）而非强制参保（70%）；自愿与强制参保得分之间的差距在女性群体中更小。
查看详情 ›Cost‐effectiveness, fairness and adverse selection in mutual aid
在线网络互助（online mutual aid）是保险科技赋能的一种新型「事后分摊」风险分担形式，能够在不涉及保险公司的前提下提供重大疾病保障。本文首先对该模式的理论基础作严谨考察，分析其成本效益；进而从理论上给出互助计划在全体参与者之间实现精算公平的条件；数值示例显示，当前的互助计划并未考虑精算公平——它们仅按性别与宽带化年龄组区分成员；实证分析进一步证实，正是精算公平的缺失导致了逆向选择的存在。该研究为网络互助计划的分摊规则设计与风险选择问题提供了理论与实证依据。
查看详情 ›The Ownership and Governance of Mutual Insurance Companies
美国各州规范保险公司组织的成文法把「相互制公司」定义为董事会由保单持有人选举产生的公司；但对于相互制公司治理的其他重要方面——从法定人数要求到现有保单持有人是否有权取得公司累积准备金——法规往往含糊或沉默。保单持有人多次提起诉讼，主张既然投票权赋予了保单持有人，他们就应被视为公司「缺失的所有者」，从而享有商业公司股东的一切权利，包括取得公司净收益与资产的权利。法院以及相互制公司本身往往不愿接受这一主张，却又难以清楚说明理由。本文由公司所有权与治理领域的权威学者汉斯曼（Henry Hansmann）撰写，系统辨析相互制保险公司的所有权归属与治理结构，为理解「成员所有、成员治理」型组织的法律与经济性质提供权威分析。
查看详情 ›Mutual Insurance in the Village and Beyond
当正式保险不可得时，家庭之间的相互保险可以成为替代方案。本文分析了在缺乏可执行合约、也没有资本市场准入的条件下，面对不确定性并最大化贴现效用的经济主体之间的博弈。自给自足（autarky）始终是可能的均衡结果，但在贴现因子较高时，可以达到对彼此都有利的触发策略均衡；当期禀赋呈强负相关时能够实现完全保险，一般情况下部分保险是可行的。研究刻画了不同水平的保险能够出现的环境条件，并讨论了其对现实制度情境（如村落互助安排）的应用含义。
查看详情 ›Mutual Insurance 1550–2015: From Guild Welfare and Friendly Societies to Contemporary Micro-Insurers（书评：Marco van Leeuwen 著作）
本书评介绍范列文（Marco van Leeuwen）的《相互保险 1550—2015：从行会福利、友谊会到当代小额保险》。到 21 世纪初，在福利国家扩张与商业保险崛起的双重挤压下，相互保险在西方世界几乎被遗忘；而当福利国家收缩、商业保险越来越难获得时，相互保险重新兴起，因此有必要审视它的历史：它过去如何运作、今天是否仍然可行？作者把相互保险定义为「由被保险人自己经营的保险」，由此把 16 世纪的行会、19 世纪的友谊会与当代小额保险连成一条线索，并以荷兰经验为主要案例，在每章中与英国、美国等地作简要比较。该书为理解互助型保障组织的历史形态与当代复兴提供了权威的历史梳理。
查看详情 ›Religion facilitates cooperation in health care sharing ministries
宗教被认为、并已被实证证明可以提升群体发起与维持合作的能力。在美国，被称为「医疗费用分摊部」（health care sharing ministries，HCSM）的风险池组织把信仰与伦理原则相近的人聚集起来，成员彼此约定为对方支付医疗账单。作者通过访谈与问卷发现：HCSM 成员比非成员更虔诚；他们对本组织其他成员有更强的社群感、命运共同体感与相互依存感；认为共同信仰对互助组织的成功很重要；并且对其医疗保障的满意度高于非成员。研究进一步支持「宗教为合作承诺的表达提供了有价值的途径，从而提升宗教群体相对于非宗教群体的合作能力」这一观点。
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